La Unión Bancaria vuelve a ser rentable

Un nuevo informe de PwC analiza la situación del sector financiero europeo en 2023, caracterizado por una mejora en la rentabilidad de las entidades bancarias debido al aumento de los tipos de interés, índices de mora contenidos, niveles de capital y liquidez sólidos, y una resiliencia demostrada en las pruebas de estrés.

No obstante, las autoridades están analizando las grietas del sistema para buscar soluciones, incluyendo la gestión del riesgo y la gobernanza, la supervisión y la regulación. Es probable que se produzcan reformas significativas en la regulación y supervisión de la liquidez, el riesgo de tipos de interés y el enfoque general de la regulación y supervisión del sistema bancario.

Según el documento, el sector inmobiliario comercial se perfila como la próxima crisis potencial debido a la caída de la ocupación por el teletrabajo y el aumento de los costes de financiación. Los riesgos no financieros, como los ESG y la ciberseguridad, también son prioridades para las instituciones financieras, con presiones regulatorias para que los bancos asuman objetivos medioambientales y mejoren la resiliencia operativa frente a ciberataques.

Respecto a ciberseguridad, estos son los puntos clave destacados, al tratarse de una preocupación primordial para el sector financiero, con riesgos significativos que requieren una gestión proactiva y una respuesta normativa adecuada para garantizar la resiliencia operativa y la protección de sus sistemas:

• Riesgos y vulnerabilidades: Las entidades financieras están especialmente expuestas a ciberataques, con un 38% sufriendo pérdidas superiores al millón de dólares y un promedio de cinco millones de dólares por incidente.
• Amenazas tecnológicas: La inteligencia artificial y la computación cuántica son tecnologías que, si bien pueden usarse para reforzar la seguridad, también pueden representar riesgos significativos si caen en malas manos.
• Test de Ciberresiliencia: El Banco Central Europeo (BCE) lanzará en 2024 el primer test de ciberresiliencia para evaluar la capacidad de los bancos para resistir y recuperarse de ciberataques.
• Reglamento DORA: La respuesta normativa a los riesgos de ciberseguridad es el Reglamento de Resiliencia Operativa Digital (DORA), que entró en vigor a principios de 2023 y establece un período de dos años para que las instituciones se preparen.
• Deficiencias en la gestión de riesgos: Las inspecciones del supervisor europeo han revelado importantes deficiencias en la gestión del riesgo cibernético en los bancos europeos, incluyendo problemas en la identificación de riesgos, protección de sistemas y respuesta a incidentes.
• Outsourcing y servicios en la nube: El aumento de las operaciones de outsourcing y el uso de servicios en la nube han creado vulnerabilidades adicionales para los ciberdelincuentes.
• Gestión del riesgo operativo: La inteligencia artificial generativa puede ser beneficiosa para la gestión de riesgos, mejorando la valoración de la probabilidad de impago, la predicción de tendencias económicas y la detección de fraudes y ataques cibernéticos.
• Preocupación regulatoria: Los reguladores y supervisores internacionales están cada vez más preocupados por la ciberseguridad y están tomando medidas para mejorar la resiliencia operativa del sector financiero.

También, en el mismo informe se desgranan los criterios ESG en el contexto del sector financiero, destacando lo siguiente:

• Inversión sostenible: Se menciona la fragilidad del negocio global de la inversión asociada a los criterios ESG, con flujos de dinero en retroceso en fondos de inversión sostenibles, particularmente en el último trimestre de 2023.
• Directiva CSRD: Se discute la Directiva Europea sobre Información Corporativa de Sostenibilidad (CSRD), que eleva los estándares de información sobre sostenibilidad. Incluye doce estándares con múltiples indicadores y requiere que la información de sostenibilidad sea verificada por un experto independiente.
• Regulación de la SEC: Se compara la CSRD con la normativa de la SEC en Estados Unidos para la publicación de información vinculada con el clima, que requiere a las empresas informar sobre emisiones de gases de efecto invernadero y gobernanza de riesgos climáticos a partir de 2025.
• Gobernanza y riesgos ESG: Se destacan mejoras en la gobernanza que implican una mayor responsabilidad de los órganos directivos en la gestión de riesgos ESG, con objetivos de sostenibilidad incluso incorporados en la remuneración variable de altos directivos.
• Actitud de los inversores: Se menciona el escepticismo de los inversores de Estados Unidos hacia los vehículos financieros sostenibles, lo que ha llevado a salidas netas de capital en fondos ESG en los últimos cinco trimestres en ese país.
• EBA y riesgos ESG: La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha desaconsejado incluir los riesgos medioambientales y sociales en el Pilar 1 del marco regulatorio, lo que significa que estos riesgos no implicarán mayores requerimientos de capital para los bancos.
• Test de estrés climático: Se está desarrollando un test de estrés climático a lo largo de 2024 para evaluar la resiliencia del sistema financiero en la transición hacia la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.
• Supervisión y control: Existe una presión supervisora cada vez más intrusiva en materia de sostenibilidad, con amenazas de sanciones automáticas para los bancos que no cumplan con los progresos esperados en la lucha contra el cambio climático.

En conclusión, PwC determina que el sector financiero europeo enfrenta desafíos significativos, desde la gestión de riesgos y la mejora de la gobernanza hasta la preparación para futuras crisis y la adaptación a los estándares regulatorios en evolución. Por tanto, se delibera que las entidades financieras deben navegar por un entorno complejo que requiere una gestión de riesgos efectiva, una supervisión sólida y la capacidad de adaptarse a las tecnologías emergentes.